Das Wertpapiergeschäft

1. Einführung in den Wertpapierhandel.- 1.1. Begriffsbestimmungen.- 1.2. Organisation der Börse.- 1.2.1. Träger der Börse und Staatsaufsicht.- 1.2.2. Organe der Börse.- 1.2.3. Das deutsche Börsensystem.- 1.3. Zulassung von Wertpapieren zum Börsenhandel.- 1.3.1. Amtliche Notierung.- 1.3.2. Geregelter Markt.- 1.3.3. Freiverkehr.- 1.4. Zum Börsenhandel zugelassene Personen.- 1.5. Durchführung des Börsenhandels.- 1.5.1. Aufträge des Kunden.- 1.5.2. Kursfeststellung.- 1.5.3. Kurszusätze.- 1.5.4. Integriertes Börsenhandels- und Informations-System (IBIS).- 1.6. Handel außerhalb der Börse.- 1.6.1. Außerbörslicher Handel in zugelassenen Wertpapieren.- 1.6.2. Außerbörslicher Handel in nicht zugelassenen Wertpapieren.- 1.6.3. Tafelgeschäfte und Pensionsgeschäfte.- 1.7. Kassa-und Termingeschäfte.- 1.7.1. Kassageschäfte.- 1.7.2. Termingeschäfte.- 1.7.3 Deutsche Terminbörse (DTB).- 2. Aktien.- 2.1. Allgemeines.- 2.2. Aktienarten.- 2.2.1. Aktienarten nach der Art der Zerlegung des Grundkapitals.- 2.2.2. Aktienarten nach der Art der Eigentumsübertragung.- 2.2.3. Aktienarten nach dem Umfang der verbrieften Rechte.- 2.2.4. Aktienarten nach sonstigen Gesichtspunkten.- 2.3. Rechte aus Aktien.- 2.3.1. Verwaltungsrechte.- 2.3.2. Vermögensrechte.- 2.3.3. Nebenrechte.- 2.4. Aktienähnliche Anlagen.- 2.4.1. Kuxe.- 2.4.2. Genußscheine.- 2.5. Emission von Aktien.- 2.5.1. Formalrechtliche Voraussetzungen.- 2.5.2. Emissionswege.- 2.5.3. Emissionskonsortien.- 2.5.4. Emissionsverfahren.- 2.5.5. Emissionsrisiken.- 2.5.6. Festsetzung des Ausgabepreises für neue Aktien.- 2.5.7. Exkurs: “Going-public”.- 2.5.8. Exkurs: “Investor Relations”.- 2.6. Kosten und steuerliche Gesichtspunkte.- 2.6.1. Kosten.- 2.6.2. Steuerliche Gesichtspunkte.- 2.7. Aktienanalyse.- 2.7.1. Fundamentalanalyse.- 2.7.2. Technische Analyse.- 3. Festverzinsliche Wertpapiere.- 3.1. Einführung.- 3.1.1. Begriffsabgrenzungen.- 3.1.2. Der deutsche Rentenmarkt.- 3.1.3. Emission von festverzinslichen Wertpapieren.- 3.1.4. Börsenhandel in festverzinslichen Wertpapieren.- 3.2. Grundausstattung festverzinslicher Wertpapiere.- 3.2.1. Emittent.- 3.2.2. Zins.- 3.2.3. Laufzeit.- 3.2.4. Tilgung.- 3.2.5. Nominalwert/Emissionskurs.- 3.3. Festverzinsliche Wertpapiere im Privatvermögen.- 3.3.1. Allgemeine Anlagemotive.- 3.3.2. Rendite.- 3.3.3. Sicherheit.- 3.3.4. Liquidierbarkeit.- 3.4. Besteuerung festverzinslicher Wertpapiereim Privatvermögen.- 3.5. Arten von festverzinslichen Wertpapieren.- 3.5.1. Anleihen der öffentlichen Hand.- 3.5.2. Bankschuldverschreibungen.- 3.5.3. Industrieobligationen.- 3.5.4. Anleihen ausländischer Emittenten.- 3.5.5. Innovative festverzinsliche Wertpapiere.- 3.5.6. Anleihen mit Sonderrechten.- 4. Optionsscheine und Börsentermingeschäfte.- 4.1. Optionsscheine.- 4.1.1. Begriffsklärung.- 4.1.2. Arten von Optionsscheinen.- 4.2. Abgrenzung zwischen Kassamarkt undTerminmarkt.- 4.3. Novellierung des Börsengesetzes.- 4.4. Deutsche Terminbörse.- 4.5. Optionen.- 4.5.1. Optionstypen.- 4.5.2. Kennzeichen der an der DTB gehandelten Optionen.- 4.5.3. Optionspositionen.- 4.5.4. Grundlagen der Optionspreisbestimmung.- 4.6. Financial Futures.- 4.6.1. Begriffsklärung.- 4.6.2. Arten von Financial Futures.- 4.6.3. Future-Position.- 4.6.4. Margin-Konzept.- 4.6.5. Grundlagen der Futurepreisbildung.- 5. Investmentfonds.- 5.1. Einführung.- 5.1.1. Die Investmentidee.- 5.1.2. Die Entwicklung des Investmentgedankens.- 5.2. Grundlagen des Fondsinvestments.- 5.2.1. Rechtliche und organisatorische Grundlagen.- 5.2.2. Die Vertriebswege von Investmentfonds.- 5.2.3. Anlegerzielgruppe.- 5.2.4. Art der Konstruktion.- 5.3. Grundformen der Fondsarten.- 5.3.1. Aktienfonds.- 5.3.2. Rentenfonds.- 5.3.3. Gemischte Fonds.- 5.3.4. Offenelmmobilienfonds.- 5.3.5. Geschlossene Immobilienfonds.- 5.4. Spezialitätenfonds.- 5.4.1. Länderfonds.- 5.4.2. Ethische Fonds.- 5.4.3. Warentermin- und Futuresfonds.- 5.4.4. Geldmarktfonds.- 5.4.5. Laufzeitenfonds.- 5.4.6. Kunstfonds.- 5.4.7. Bildungsfonds.- 5.5. Kosten und Ertragsausschüttung.- 5.5.1. Ausschüttende/thesaurierende Fonds.- 5.5.2. Kosten von Investmentfonds.- 5.5.3. Liquidität von Investmentfonds.- 5.6. Das Fondsmanagement—zwischen Rendite und Sicherheit.- 5.6.1. Indexgebundenes Fondsmanagement.- 5.6.2. Fondsmanagement durch “Stock-Picking”.- 5.6.3. Strategisches Portfoliomanagement und Asset Allocation.- 5.6.4. Das Fondspicking—die Vermögensverwaltung mit Investmentfonds.- 5.7. Erfolgsfaktoren der Anlageentscheidung.- 5.7.1. Erfolgsfaktoren bei Aktienfonds.- 5.7.2. Erfolgsfaktoren bei Rentenfonds.- 5.7.3. Immobilienfonds.- 5.8. Anlagestrategien mit Investmentfonds.- 5.8.1. Einmalanlage.- 5.8.2. Einmalzahlung mit automatischer Wiederanlage.- 5.8.3. Einzahlplan mit Anlagekonto.- 5.8.4. Kapitalbildung nach Vermögensbildungsgesetz.- 5.8.5. Die fondsgebundene Lebensversicherung.- 5.8.6. Auszahlpläne.- 5.9. Steuerliche Behandlung von Investmentfonds.- 5.9.1. Steuerliche Behandlung der Fondsvermögen.- 5.9.2. Veranlagung des Investors.- 5.9.3. Steuerliche Neuregelungen.- 5.10. Neue Entwicklungen.- 5.10.1. Switchdienste.- 5.10.2. Dachfonds—eine Erweiterung der Umbrella-Konstruktion.- 6. Wertpapierverwahrung und -Verwaltung.- 6.1. Allgemeines.- 6.2. Sonderverwahrung.- 6.3. Sammel Verwahrung.- 6.3.1. Girosammelverwahrung.- 6.3.2. Girosammelverkehr.- 6.3.3. Der grenzüberschreitende Girosammelverkehr.- 6.4. Verwahrung von Schuldbuchforderungen.- 6.5. Die Wertpapierverwaltung.- Abkürzungsverzeichnis.- Abbildungsverzeichnis.- Stichwortverzeichnis.