Op werkdagen voor 23:00 besteld, morgen in huis Gratis verzending vanaf €20

Vlottend financieel management - Theorieboek

Analyse en planning

Gebonden Nederlands 2011 9789079564415
Verkooppositie 261649 dagen in de top 100
Vandaag voor 23:00 uur besteld, morgen in huis

Samenvatting

De laatste jaren wordt steeds meer gedacht in termen van (verwachte) kasstromen en risico dan in termen van winst. De combinatie van verwachte kasstromen en risico vertaalt zich in de waarde van de onderneming. Door de toegenomen onzekerheid in de wereld is de taak van het financieel management sterk veranderd. De beslissingen die zij moeten nemen hebben invloed op de verwachte toekomstige kasstromen en op de onzekerheid omtrent deze kasstromen. Het financieel management dient zodanige beslissingen te nemen dat de marktwaarde van de onderneming wordt gemaximaliseerd.

Het risico-element werd ook duidelijk met de financiële crisis van 2007/2008. Pensioenfondsen waren niet langer altijd in staat om de toegezegde pensioenen volledig uit te keren. Het risico was - zonder dat de werknemer dit goed besefte - verschoven van werkgever naar werknemer. Dalingen van aandelenkoersen leidden in een aantal gevallen tot kortingen op de pensioenuitkeringen.

Om tot goede beslissingen te komen, zijn prognoses van verwachte kasstromen van belang. Vervolgens dienen prognoses en realisaties met elkaar te worden vergeleken en dient zonodig bijstelling van bijvoorbeeld de investeringen plaats te vinden. Prestatiemeting, waaraan de laatste jaren een toenemende behoefte bestaat, behoort daarbij tot de mogelijkheden. In dit boek wordt aan de hiervoor genoemde punten aandacht besteed.

Het boek is bestemd voor het onderwijs op het gebied van financieel management op universiteiten, hbo's en overige hogere financieel-economische opleidingen. Daarnaast is het boek geschikt voor diegenen die in de praktijk financieel-economische beslissingen dienen te nemen.

Specificaties

ISBN13:9789079564415
Taal:Nederlands
Bindwijze:gebonden
Aantal pagina's:348
Druk:10
Verschijningsdatum:6-8-2011

Lezersrecensies

Wees de eerste die een lezersrecensie schrijft!

Geef uw waardering

Zeer goed Goed Voldoende Matig Slecht

Over A.B. Dorsman

Prof. Dr. A.B. Dorsman is president van het Center for Energy and Value Issues (CEVI) en is tevens verbonden aan de Vrije Universiteit Amsterdam. Daarnaast is hij lid van de board of directors van de Multinational Finance Society (MFS), redacteur van het MAB (Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie) en voorts betrokken bij praktijkopleidingen voor financieel-economisch management.

Andere boeken door A.B. Dorsman

Inhoudsopgave

Voorwoord bij de tiende druk

1. Inleiding
1.1 Inleiding
1.2 Tijdvoorkeur
1.3 Risico
1.4 De rationeel handelende beslisser
1.5 Fair value accounting
1.6 De participanten en de doelstelling van de onderneming
1.7 Samenvatting

2. De kasstroom
2.1 Inleiding
2.2 Het voorspellen van de vermogensbehoefte
2.3 De kasstroom volgens de directe methode
2.4 Kasstroom volgens de indirecte methode
2.5 Samenvatting
Appendix 2a: Balans van Amsterwaal NV
Appendix 2b: Resultatenrekening van Amsterwaal NV

3. De kostenvoet
3.1 Inleiding
3.2 De kostenvoet van het vreemd vermogen
3.3 De kostenvoet van het eigen vermogen
3.4 Verschillen tussen boekwaarde- en marktwaardebalans
3.5 Leasing en factoring
3.6 De risico-opslag in de kostenvoet
3.7 Samenvatting

4. Investeringsselectie
4.1 Inleiding
4.2 Kasstroombepaling
4.3 Gemiddelde boekhoudkundige rentabiliteit
4.4 Terugverdienperiode
4.5 Netto contante waarde methode
4.6 Interne rentabiliteit
4.7 Verschillende uitkomsten bij toepassing van de netto contante waarde
methode en de interne rentabiliteit
4.8 Waardecreërende strategieën
4.9 Samenvatting
Appendix 4a: De trial and error-methode ter bepaling van de interne rentabiliteit
Appendix 4b:Overzicht selectietechnieken en gehanteerde beslissingsregels

5. Investeringsselectie onder onzekerheid
5.1 Inleiding
5.2 Risicoreductie
5.3 Selectiecriteria bij kwantificeerbaar risico
5.4 Selectiecriteria bij niet-kwantificeerbaar risico
5.5 De terugverdienperiode en de agency-problematiek
5.6 Gevoeligheidsanalyse
5.7 Reële opties
5.8 Investeren door overnemen
5.9 Samenvatting
Appendix 5a: De correlatiecoëfficiënt
Appendix 5b: De variantie van de kasstromen van een project

6. Planning en control
6.1 Inleiding
6.2 Ratioanalyse
6.4 De vereenvoudigde versie van de DuPont-chart
6.5 Historische en bedrijfstakanalyse
6.6 Hefboomwerking van de kostenstructuur
6.7 Hefboomwerking van de vermogensstructuur
6.8 Samenvatting

7. Werkkapitaalmanagement
7.1 Inleiding
7.2 Voorraden
7.3 Debiteuren
7.4 Crediteurenbeleid
7.5 Werkkapitaalmanagement en de kasstroom
7.6 Hedging
7.7 Samenvatting

8. Risicomanagement
8.1 Inleiding
8.2 Renterisico
8.3 Duration
8.4 Immunisatie
8.5 Valutarisico
8.6 Theoretische verklaringen voor valutaschommelingen
8.7 De relevantie van een valutabeleid
8.8 Energierisico
8.9 Samenvatting
Appendix 8a: De duration als maatstaf voor de prijsgevoeligheid

9. Financiële instrumenten
9.1 Inleiding
9.2 Termijncontract
9.3 Clearinginstituut
9.4 Swap
9.4.1 Renteswap
9.4.2 Valutaswap
9.5 Future Rate Agreement
9.6 Euro-bundfuture
9.7 De repurchase agreements
9.8 Enkele kenmerkende eigenschappen van opties
9.9 Samengestelde opties
9.10 Wisselwerking tussen markten
9.11 Toepassingen
9.12 De verslaglegging van financiële instrumenten
9.13 Samenvatting

10. Prestatiemeting
10.1 Inleiding
10.2 Prestatiemeting
10.3 Omgaan met de prestatiemeting
10.4 Bestuur versus aandeelhouder
10.5 Economic Value Added
10.6 Personeelsopties
10.7 Samenvatting

Disconteringstabellen
Literatuur
Index

Alle 100 bestsellers

Rubrieken

Populaire producten

    Personen

      Trefwoorden

        Vlottend financieel management - Theorieboek